[银行家俱乐部]#财富俱乐部品牌#中银大厦银行家

银行家俱乐部商标总申请量3件
其中已成功注册1件，有0件正在申请中，无效注册2件，0件在售中。
经八戒知识产权统计，银行家俱乐部还可以注册以下商标分类：
第1类（化学制剂、肥料）
第2类（颜料油漆、染料、防腐制品）
第3类（日化用品、洗护、香料）
第4类（能源、燃料、油脂）
第5类（药品、卫生用品、营养品）
第6类（金属制品、金属建材、金属材料）
第7类（机械设备、马达、传动）
第8类（手动器具（小型）、餐具、冷兵器）
第9类（科学仪器、电子产品、安防设备）
第10类（医疗器械、医疗用品、成人用品）
第11类（照明洁具、冷热设备、消毒净化）
第12类（运输工具、运载工具零部件）
第13类（军火、烟火、个人防护喷雾）
第14类（珠宝、贵金属、钟表）
第15类（乐器、乐器辅助用品及配件）
第16类（纸品、办公用品、文具教具）
第17类（橡胶制品、绝缘隔热隔音材料）
第18类（箱包、皮革皮具、伞具）
第19类（非金属建筑材料）
第20类（家具、家具部件、软垫）
第21类（厨房器具、家用器皿、洗护用具）
第22类（绳缆、遮蓬、袋子）
第23类（纱、线、丝）
第24类（纺织品、床上用品、毛巾）
第25类（服装、鞋帽、袜子手套）
第26类（饰品、假发、纽扣拉链）
第27类（地毯、席垫、墙纸）
第28类（玩具、体育健身器材、钓具）
第29类（熟食、肉蛋奶、食用油）
第30类（面点、调味品、饮品）
第31类（生鲜、动植物、饲料种子）
第32类（啤酒、不含酒精的饮料）
第33类（酒、含酒精饮料）
第34类（烟草、烟具）
第35类（广告、商业管理、市场营销）
第37类（建筑、室内装修、维修维护）
第38类（电信、通讯服务）
第39类（运输仓储、能源分配、旅行服务）
第40类（材料加工、印刷、污物处理）
第41类（教育培训、文体活动、娱乐服务）
第42类（研发质控、IT服务、建筑咨询）
第44类（医疗、美容、园艺）
第45类（安保法律、婚礼家政、社会服务）

陈有汉(1934年—)潮阳市峡山镇洋东乡人，著名华裔银行家。出生于泰国曼谷，为著名侨领陈弼臣之次子，幼时曾回乡就读于聿怀中学。后赴香港，1957年毕业于伦敦银行学院，回泰国后任泰国盘谷银行总裁，热心社会公益事业。陈有汉1980年起担任盘谷银行总裁，现任盘谷银行董事长。1986年至1988年任泰国银行公会主席，并先后担任泰中友好协会副主席、亚洲水泥有限公司董事长、泰美商业促进委员会主席、亚洲太平洋银行家俱乐部主席等职。陈有汉功业卓著，是国际银行公会资深委员，曾于1983年、1987年、1992年三度被评为“泰国杰出银行家”，曾被《利率》杂志评为年度杰出银行家，被美国《财富》杂志评选为“1990年亚洲25位杰出银行家之一”，被亚太银行家协会颁授“卓越银行家最高荣誉奖”，并分别获得美国加州碧拍莱大学财政学名誉博士和菲律宾德拉赛尔大学企业管理名誉博士学位。同时，陈有汉博士亦是身受泰国政府首肯的杰出华人企业家，除多次担任泰国上议院议员之外，还分别于1981年荣获泰皇陛下御赐一等皇冠大绶勋章，于1983年荣获泰皇陛下御赐一等白象大绶勋章。2013年12月，陈有汉应邀出任华商韬略编辑委员会荣誉总编辑。

最后贷款人，又称最终贷款人（Lender of Last Resort），即在出现危机或者流动资金短缺的情况时，负责应付资金需求的机构（通常是中央银行）。该机构一般在公开市场向银行体系购买质素理想的资产，或透过贴现窗口向有偿债能力但暂时周转不灵的银行提供贷款。该机构通常会向有关银行收取高于市场水平的利息，并会要求银行提供良好抵押品。

　　最终贷款人（Lender of Last Resort）是指在危机时刻中央银行应尽的融通责任，它应满足对高能货币的需求，以防止由恐慌引起的货币存量的收缩（《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》）。当一些商业银行有清偿能力但暂时流动性不足时，中央银行可以通过贴现窗口或公开市场购买两种方式向这些银行发放紧急贷款，条件是他们有良好的抵押品并缴纳惩罚性利率。最后贷款人若宣布将对流动性暂不足商业银行进行融通，就可以在一定程度缓和公众对现金短缺的恐惧，这足以制止恐慌而不必采取行动。 　　现代最后贷款人理论的演变和发展 　　现代最后贷款人理论集中围绕最后贷款人存在的必要性和巴杰特原则在现代金融市场条件下是否依然有效这两个基本命题展开。 　　（一）最后贷款人存在的必要性 　　大部分经济学家认为最后贷款人为现代银行系统提供了重要支持，在出现银行危机时防止了恐慌的蔓延。 　　自由银行的倡导者否认政府部门作为最后贷款人的必要性。认为银行恐慌产生的唯一理由是对银行系统存在的法律限制，如果没有这些限制，自由竞争的市场就会产生一个防恐慌的银行体系。塞尔金（Selgin，1988、1990）认为最主要的两个限制：一是美国对全国范围内设立分行的限制，二是对商业银行系统自由发行货币的限制。前者可以实现资产的多样化投资，可以防止资产相对价格下跌而引发的银行危机；后者可以允许商业银行随时满足私人对货币的需求。 　　同时认为，在自由银行体系下，由不完全信息产生的传染性挤提的情况不会发生，因为在活期存款的合约中已经包含了所有详细的信息。他们同时认为，票据清算所能够解决存款类银行中存在的信息不对称问题。Gorton（1985）、Gorton& Mullineaux（1987）认为，19世纪产生的票据清算所，其结构类似于由所有银行组成的卡特尔组织，建立了一套共同发行货币的体系，使公众难以区分每个成员银行的弱点，它通过发行贷款证书来治理恐慌，这种贷款证书类似于黄金的替代品。同时，限制存款转化为现金也能制止恐慌。Dowd(1984)认为这种限制类似于提供一份期权，在这份期权中，银行保留了延期兑付到未来某个时点的权力，作为补偿，银行将支付延期兑付的利息。 　　（二）承担最后贷款人功能的主体 　　中央银行并不是唯一的最后贷款人。除了中央银行之外，其他机构也可以成为最后贷款人（Timberlake，1984；鲍德，Bordo，1986；费雪，Fischer，1999），如美国的财政部、清算中心和1907年的摩根集团都承担过最后贷款人的角色，加拿大的财政部和外汇管理局等都曾对出现危机的银行进行援助，成功执行最后贷款人职能。 　　Goodhart指出，当一国出现系统性问题时，除非这些系统性问题只包括一小部分潜在损失，央行可以自行消化，那么央行可以独立解决，否则应该由政府、监管部门和央行共同解决。在大规模的系统性危机中，Goodhart、Schoenmaker（1995）认为应该由政府来买单，同时政府也有权决定社会各方怎样对付危机和由谁来承担损失。 　　（三）最后贷款人的操作方式 　　关于最后贷款人的援助方式存在两种争论：通过OMOs(open monitory operations)向整个金融市场提供流动性（货币观点），还是通过贴现窗口或直接贷款给个别金融机构（银行观点）。 　　货币观点认为，应急性的流动性供应只能通过OMOs向整个市场提供。古德弗兰德和金（Goodfriend & King，1988）、鲍德（Bordo，1990）、舒瓦茨（Schwartz，1992、1995）认为LLR的操作只能通过公开市场操作，以此提高对高能货币存量进行补充。Goodfriend & King、Capie(1999)、Keleher(1999)指出直接向金融机构贷款或贴现将使一些不具有清偿力的银行不能受到市场的惩戒，容易引发商业银行的道德风险，扭曲其行为决策。同时，随着金融市场的高度发展，已经提供了向私人部门信用融资的有效途径，同业市场能充分考虑流动性的有效分配，具有清偿力的金融机构能够通过同业市场获得流动性支持。因此，对个体银行的具体干预既违反市场化原则又没有必要。Kaufman也认为，除非是央行对银行的清偿力有明显的信息优势，否则对个体银行的帮助是没有必要的。他强调了对个体救助的负外部性：不仅会产生道德风险，而且监管当局还会面对政治压力和监管俘获，从而增加更大的负外部性。Kaufman同时扩展了LLR的内涵，认为LLR应该要防止资产的折价出售，因为这样会造成实际财富的损失。他认为，虽然金融市场发展很快，而且变得非常有效，促进了流动性机制的改善，但交易速度的加快也增大了清盘和折价出售的可能性，LLR的目的就是要保护均衡的资产价格不受暂时流动性的影响。 　　银行观点认为，最后贷款人只能是向个别金融机构提供流动性支持。古德哈特（1999）指出无流动性但有清偿力的银行会由于同业市场效率低下、不能从其他银行借得款项而发展为无清偿力的银行。最后贷款人向市场提供资金支持会导致准备金供给总量的增加，而向单个机构提供资金支持则不会导致准备金增加。费雪（1999）则认为最后贷款人既可以向市场也可以向单独机构提供贷款。 　　Hirsch首次把中央银行看作是解决因信息不完备而导致的市场摩擦的一种手段。他认为，中央银行具有的LLR功能类似于提供了一种保险，这会降低私人冒险的成本，但同时会刺激银行的道德风险。同时，LLR给予的监管当局非正式的酌情权又可能导致监管同盟的出现。另一方面，如果存款者认为大银行不会倒闭，那么抵制公共部门管理的策略将会鼓励银行进一步集中。这两种情况的出现都不利于效率的提高。Hirsch强调最优的办法是根据整个金融体系的特征适时调整中央银行的职能。 　　（四）最后贷款人援助对象的标准界定 　　古典最后贷款人理论的LLR援助对象非常严格地限制在出现暂时流动性不足的金融机构。但在LLR的实践中，金融危机的复杂性使得LLR的援助对象逐渐突破古典流动性界限。因此，一些经济学家认为，LLR可以向不具有清偿力的银行提供帮助。 　　索洛（Solow，1982）认为无论银行是否到了无法偿债的境地，当出现银行危机时，最后贷款人都应进行援助。以美联储为例，当美国某个银行（尤其是大银行）将要倒闭时，会引起人们对整个金融体系的信任危机。美联储既然对整个金融体系负责，为避免这种情况的发生，它就必须援助陷入危机中、甚至资不抵债的银行。索洛也承认，这种做法会产生某种道德风险，鼓励其他银行有可能冒更大的风险，而公众也失去了监督金融机构的热情。 　　古德哈特（Goodhart，1985，1987）主张中央银行可以给不具有清偿力的银行提供帮助。主要有三个理由： 　　第一，中央银行在LLR必须行动时，要区分商业银行到底是流动性危机还是清偿性危机问题是不太现实的。商业银行向LLR申请援助时，存在潜在的声誉损失成本，因为即使是流动性不足的银行，如果向中央银行借款，也表明它在同业市场上已经不具有融资能力，从而被怀疑有清偿力问题。因此，向中央银行借款无需考虑是否是流动性问题还是清偿力问题，只要有足够的抵押品即可。 　　第二，由于商业银行在生产信息方面的特殊作用，如果LLR让处于困境中的机构破产，有价值的、难以替换的“客户—银行”关系将会失去，保持这些关系的社会利益超过这样做的成本。 　　第三，因为大银行的破产将毁掉整个银行系统的信心，所以大银行即使没有偿付能力，LLR也只有贷款。 　　考夫曼（Kaufman，1990）认为，索洛和古德哈特的观点低估了最后贷款人过度援助的风险，这可能会导致面临危机的银行增加在未来对更大援助的需要。他们也忽视了由于最后贷款人延迟让无偿付能力的机构停业，会招致额外的损失及增加最终解决问题的成本。索洛和古德哈特没有意识到最后贷款人可以通过公开市场操作而不是贴现窗口贷款来完成其职能。事实上，借助公开市场操作也可以满足最后贷款人对高能货币的紧急需求，因而不必担心如何援助个别的危机银行。由于真实经济活动和总体经济防止了恐慌引起的对货币存量的冲击，最后贷款人就不必害怕个别经营不善的银行发生倒闭。 　　古德哈特和黄（Goodhart & Huang，1999）认为，一家银行的倒闭会引致金融不稳定，市场主要表现是恐慌，此时很难预测存款人的行为，货币政策操作容易失误。当一家银行向最后贷款人寻求流动性支持时，最后贷款人很难有时间准确判断这家银行是否有清偿力。如果最后贷款人向这家银行提供了贷款援助，而是事后的事实证明这家银行是无清偿力的，则最后贷款人必然要承担财务和声誉方面的损失。因此，最后贷款人对出现危机的银行究竟进行救助还是破产清算，还需谨慎的判断。他们通过建立最后贷款人道德风险模型认为，在单一时期模型下，即在银行倒闭的概率、最后贷款人救助的概率和风险概率既定的情况下，最后贷款人是否实施救助取决于银行规模的大小；在动态和跨时期模型中，即各种概率不确定的情况下，最后贷款人实施救助取决于对道德风险和传染性风险的权衡。如果关注道德风险，最后贷款人会慎重考虑是否实施救助；如果关注系统性风险，则最后贷款人有动力进行救助，由此产生的整个市场的均衡风险会较高。 　　（五）最后贷款人的资金来源 　　除央行储备外，政府财政也是最后贷款人的主要资金来源之一。古德哈特和斯科恩梅克（Schoenmaker，1993）、斯德拉（Stella，1997）和古德哈特（1999）认为，向一家清偿力不明的危机银行提供贷款，可能会因抵押品价值低于贷款价值而使中央银行蒙受巨大损失，造成资产负债表恶化，减弱中央银行实施货币政策的独立性和灵活性。因此，许多国家中央银行不愿单独承担这种风险，通常会要求政府财政对中央银行面临的风险给予担保。实际上，为了维护经济稳定，财政部门通常比中央银行有更大的积极性。如果某些银行丧失清偿能力，即使在中央银行不注资的情况下，政府也会根据其他标准参与注资，尽可能避免其破产。 　　（六）最后贷款人道德风险问题的产生及其防范 　　最后贷款人的过度援助容易导致金融机构道德风险，且大银行相对于中小银行更为明显。因此，通过征收惩罚性高利率、组织私人部门参与救助、实施“建设性模糊”救助条款、严格的事后信息披露等措施有助于缓解这一问题。 　　考夫曼(1991)、诺切特和泰勒（Rochet & Tirole，1996）认为最后贷款人对银行的援助会产生两个负面影响：一方面，救助促使银行经营者和股东为获得更多的救助补贴而去冒更大的风险；另一方面，最后贷款人向倒闭的金融机构提供资金的可能性大大降低了存款人监督金融机构经营行为和业绩的积极性，并且由于救助是对所有存款人提供隐性保险，这也会削弱银行同业监督的积极性。 　　米什金（Mishkin，2001）认为，这种道德风险在大银行身上表现得更为严重。大银行较中小银行具有更大的系统性影响，其经营失败对金融系统的安全有着更为严重的威胁，因此政府和公众都不希望其倒闭，于是大银行往往成为监管宽容的对象。那些自认为规模很大或很重要的银行相信在发生流动性不足或出现其他问题时，最后贷款人肯定会提供资金援助，因此他们便放松风险约束和危机管理，而从事高风险高收益的业务。同样的原因也使得市场约束力量减弱，因为存款人知道一旦银行陷入困境，政府不会任其破产，自己也不可能遭受太大的损失。于是他们失去了监督银行的动机，也不在银行从事过度冒险行为时通过提取存款进行市场约束。在很多新兴市场经济国家，当大的或与政治有联系的金融机构出现危机时，政府便成为解决问题的后援，最后贷款人向经济中投放基础货币，通过货币乘数作用，将大大增加流通中的货币量，从而引发通货膨胀。 　　汉弗莱（1985）认为，在现代金融环境下，征收惩罚性高利率等于向市场提供了一个促使资金加速抽逃的信号，这反而会加剧银行危机的发生。同时，银行经营者为在短期内获得更高收益以支付贷款高利息，会追求更高的风险。因此，古德哈特和斯科恩梅克（1995）、普拉蒂和希纳西（Prati & Schinasi，1999）认为，在实践中对个别机构的紧急贷款并没有征收比市场利率更高的利率，银行同业市场通常以正常的利率向金融机构提供流动性救助。 　　贾利尼（Giannini，1999）指出，通过组织私人部门参与最后贷款人的救助也可以解决道德风险。中央银行以代理人的身份组织有富余资金的银行向缺乏资金的银行提供资金援助。扮演最后贷款人的主要银行承诺在危机时期向问题银行提供信贷，以保证银行体系的正常运作。但古德弗兰德和拉克尔（Lacker，1999）认为，这种信贷行为必须是帕累托改进，中央银行不能强迫其他银行提供信贷。如果中央银行迫使其他银行提供贷款，或以过于偏护危机银行的条件提供贷款，则私人银行提供贷款支持实际上是对倒闭银行的补贴。在充满竞争的金融市场中，资金富余的银行相对于危机银行具有竞争优势，中央银行劝说优势银行帮助自己的竞争对手摆脱困境有一定的难度。因此，道义劝告、规则力量和合作意识的培养是中央银行在协调银行间援助时的重要职责。 　　科里根（Corrigan，1990）首次提出了“建设性模糊”的最后贷款人概念，指最后贷款人在事先故意模糊履行其职责的可能性，即最后贷款人向其他银行表明，当银行出现危机时，最后贷款人不一定提供资金支持。由于银行不确定自己是否是援助对象，从而对银行形成一种压力，使其谨慎经营。“建设性模糊”要求最后贷款人从谨慎角度出发，关于是否、何时、在何种条件下提供支援的预先承诺应该停止。在做出决策时，最后贷款人要严格分析是否存在着系统性风险。如果已经存在，应考虑应对系统性传染的最优方式，尽量减少对金融市场运行规则的负面影响。 　　克劳科特（Crockett，1996）认为“建设性模糊”主要有两个作用：一是迫使银行谨慎行事，因为银行自己不知道最后贷款人是否会对它们提供资金支持；二是当最后贷款人对出现流动性不足的银行提供援助时，可让该银行经营者和股东共同承担成本。管理层会意识到一旦银行倒闭，他们将会失去工作，股东将失去资本，因此道德风险会大大减少。实践也表明，“建设性模糊”可以直接约束或间接鼓励银行的经营者和股东谨慎行事，提高自我防范风险意识，增强自我控制、自我约束能力。 　　建设性模糊也有一定的局限性，即赋予危机管理机构过大的自由决定权，而自由决定权会带来时间持续性问题，如开始最后贷款人认为不向危机银行提供安全保障比较有利，但事后又觉得向银行提供资金援助可能更为恰当。因此，伊诺克（Enoch）、斯德拉和海米斯（Khamis，1997）认为，可通过严格的事后信息披露办法来评判最后贷款人在处理个案时的自由决定权。 　　（七）国际最后贷款人（ILLR）与第一贷款人（LFR） 　　1、国际最后贷款人（ILLR） 　　随着经济金融全球化程度的加深，国与国之间的资本与货币一体化，金融危机超越国别的限制在世界范围内传播。所有的一切使得在世界范围内寻找最后贷款人的问题进入了理论家和实践者的视野。尤其是1994年墨西哥金融危机、1998年亚洲金融危机之后，这一问题变得尤为迫切。 　　早期的金融史认为，“世界经济中心”应当充当国际最后贷款人。费尔南德•布劳德尔假设世界经济具有一定的地理范围，“并且总有一个以占主导的城市和城邦（即经济首府，但不一定是政治首府）为代表的极或中心。在金融危机中，当一国的困难将超越国境时，占统治地位的中心就被认为有责任充当其他国家的最终贷款人”，这是由谁来充当国际最后贷款人最早的理论假说。 　　目前理论界普遍认为，由国际货币基金组织（IMF）承担国际最后贷款人职能比较合适。Stanley Fisher的一份研究报告认为，IMF虽然不是国际中央银行，但是仍可以行使国际最后贷款人的职能，而且会做得很好。他认为，IMF作为危机的借款者，更像一个信用合作组织，通过发行基金份额建立资金的蓄水池，再向成员国贷款；作为危机的管理者，它可以组织和协调危机中的成员国，募集更多的资金。 　　另一种观点认为，国际清算银行（BIS）可以行使这一职能。被称为“中央银行家的俱乐部”的国际清算银行一向积极推动中央银行之间的互相合作和援助。由于各国中央银行的高级官员通过国际清算银行经常会面商谈，保持着经常的联系，这一安排比国际货币基金组织的援助更为及时，并且没有附加条件。但它在这方面的积极作用仅限于其成员国之间，与发展中国家基本无缘。而发展中国家的金融危机较发达国家普遍，因此，国际清算银行的这种援助是有限的。 　　2、欧盟最后贷款人 　　随着跨国金融服务的不断扩展和各国金融系统的不断融合，欧盟市场的流动性和效率不断增强，欧洲各国的金融系统性关联更加紧密，随之而来的金融风波也将会影响更多的成员国，尤其是如果一个包含数个持牌银行，并且在数个成员国中开展业务的泛欧银行集团发生流动性冲击，必然会系统性地牵连到各国金融市场以及整个欧洲金融系统。Garry J. Schinasi和Pedro Gustavo Teixeira（2006）研究了当系统性金融风波影响不止一个欧盟成员国时，如何实现最后贷款人功能问题。他们认为，对银行集团行使最后贷款人职能有几种可选的协调模式： 　　第一种模式依赖于详细的事先安排，被认为是“北欧模式”。这个模式是北欧中央银行谅解备忘录中提出的，适用于银行危机发生时，在两个或两个以上北欧国家中运作。一旦发现危机，将由相关中央银行建立一个协调机制，即危机处置小组。在对银行集团有管辖权的中央银行的领导下，危机处置小组集中对银行集团的财务状况和潜在系统性影响的信息收集和分析。另外，它还集中与银行业管理层进行联系。该小组还负责向各个中央银行决策机构汇报，汇报内容包括危机的系统相关性信息，受影响的银行的偿付能力，最重要的是明确各央行间意见的分歧，目的是让每个中央银行都能了解情况，决策协调。这个模式的主要优点是可以使中央银行间的信息和分析不对称最小化，以减少“囚徒困境”的发生。 　　第二个协调模式是“监管模式”。因为新巴塞尔协议的实施将增强并表监管者的协调职能，相对于其他中央银行，并表监管者所在地的中央银行可以承担协调职能，这也暗示了某个中央银行相对于其他中央银行来说对银行集团承担更多的责任。例如，这个模式需要更多地考虑集团范围内或欧盟范围的（同国内相比）偿付能力和系统风险。正如并表监管者的作用一样，这在一定程度上给予了该国中央银行对管辖范围内的银行业集团行使一定的“联邦（federal）”职能。 　　第三，各国中央银行承担的义务，包括信息交换和在现行运行制度结构下对政策措施进行协调。 　　3、主权债务重组中的第一贷款人（LFR） 　　Daniel Cohen和Richard Portes（2006）提出的解决主权债务问题的一个政策干预机制——IMF的第一贷款人职能，来解决国际间资本流动的结构性缺陷。IMF成员国应事先制定“债务余额制度”（indebtedness regime），这种债务余额制度意味着参与者的积极的承诺，不仅是国家，也包括IMF。IMF应在事先（即国家能进入金融市场时）而不是在危机后，就和国家一起建立调整计划（项目），采取预防性措施防止债务恶化。IMF项目及其实施要让人相信这个国家能以“风险触发”利率，或低于“风险触发”利率迅速重新进入市场。这是IMF贷款的一种适当的催化作用。

片 名： Penelope

译 名： 贼美人 | 千面娇娃

导 演： ( 亚瑟·希勒 Arthur Hiller )

主 演： (娜塔利·伍德 Natalie Wood) ( Ian Bannen) ( Dick Shawn) (彼德·福克 Peter Falk) ( Jonathan Winters) (莉拉·凯德洛娃 Lila Kedrova)

上 映： 1966年11月10日

剧情介绍：

银行家James是在俱乐部里遇到Penelope的，两人从恋爱到结婚前后不过三个星期。但婚后不久，James被另一个女人迷住了，并渐渐疏远了Penelope。气愤的Penelope打扮成歹徒抢劫了丈夫的银行。Penelope的心理医生Greg认为这是James和Penelope沉迷于浪漫的后果。Penelope告诉Greg是她抢劫了银行，但Greg已经爱上了penelope。所以当她向所有人承认是她抢劫了银行的时候，却没人相信她……

北京美洲豹俱乐部成立于2002年，上海有银行家俱乐部，鸿艺会，雍福会，证券总会。

• 第12集 　　阿隆索发现阿曼达开始恢复意识，并且能与人进行简单的眼神和肢体交流。　　埃内斯托用冰淇淋蛋糕向罗莱娜浪漫求婚，感动中的罗莱娜接受了埃内斯托的感情。　　阿隆索发现萨拉和查罗的情人关系，并怀疑萨拉身后有更大的阴谋，于是他去圣马丁找到修道院的修女们，发现了萨拉伪造她和罗莱娜的身份。　　阿嘟噜告诉芭芭拉，查罗是萨拉的恋人，芭芭拉无法接受这个事实，离开了查罗。恼羞成怒的查罗对萨拉大打出手。　　阿隆索借给苏莱玛检查身体为由，得到了苏莱玛DNA样本。很快，在父亲托利维尔的大力帮助下，阿隆索又巧妙的得到了萨拉和罗莱娜的DNA样本。萨拉和罗莱娜的身世之谜即将揭开……
• 第13集 　　雷蒙多餐厅中，莫妮卡因为发现埃内斯托和罗莱娜亲密关系，醋意大发的她对罗莱娜说出埃内斯托曾经和她有染。尽管埃内斯托再三解释，罗莱娜无法原谅埃内斯托的欺骗，决定离开雷蒙多餐厅，伤心离开埃内斯托的她回到了孤儿院。　　阿隆索通过比对罗莱娜、萨拉和苏莱玛三人的DNA，发现罗莱娜才是苏莱玛的亲生女儿，而萨拉伪造文件，偷走罗莱娜所有的东西，她的档案、她的家庭、她的父母，分.享者电.视得到不属于她的社会地位和阿曼达的财产。　　萨拉不堪忍受查罗的敲诈，更为了防止查罗把她伪造文件，背叛姐妹，抢夺阿隆索的事情泄漏，在餐馆里谋杀了查罗。　　罗莱娜一家三口终于在圣马丁孤儿院中团聚，他们真心的感谢阿隆索，阿隆索却说只是弥补自己的过错，他欠罗莱娜的。
• 第14集 　　在圣马丁酒店门口，罗莱娜十分感谢阿隆索揭穿了萨拉的骗局，寻找罗莱娜赶来的埃内斯托正巧看见罗莱娜和阿隆索相拥在一起，一气之下与阿隆索拳脚相向。　　由于无法将萨拉伪造的证件作为起诉她的证据，罗莱娜决定找到萨拉把事情说清楚。此时在阿曼达家，萨拉设计引开家中的保姆华金纳，准备用枕头闷死阿曼达。　　关键时刻赶到的罗莱娜解救了阿曼达，并告诉阿曼达自己才是她真正的孙女。　　在客厅，罗莱娜揭穿了萨拉的真面目，并从萨拉嘴中得知查罗已死，这时手部已经恢复知觉的阿曼达，用笔写萨拉企图谋杀自己，萨拉被赶出了阿曼达家。　　罗莱娜去找埃内斯托，试图解释她和阿隆索之间的误会，可是却意外遇到埃内斯托和前女友吉美娜在一起，误会又让他们发生了争吵。　　一无所有的萨拉找到医生布鲁诺，两人准备联手报复阿曼达家族。
• 第15集 　　罗莱娜很感激阿隆索帮助自己找到了父母和兄妹，阿隆索仍然没有放弃罗莱娜，而罗莱娜与埃内斯托之间产生了误会，误认为埃内斯托与吉美娜仍然存在关系，使得彼此存在感情危机。阿隆索请求罗莱娜给自己一天的时间陪罗莱娜。在郊游中，两个人的重新找回了昔日的感觉。　　阿曼达特意拜访苏莱玛，希望取得苏莱玛对自己当年私自抱走罗莱娜，骗她说女儿已死这件事的原谅分.享者电.视，并修改遗嘱将罗莱娜取代了萨拉。　　为了报复阿曼达，萨拉伙同布鲁诺，在阿曼达公司为“银行家俱乐部”准备的食物中下毒。“集体中毒事件”使得阿曼达公司倒闭，阿曼达家族破产。　　阿曼达告诉瓦斯科 ，当年是她给布鲁诺钱让他娶迪娜，使得瓦斯科和迪娜不能在一起。　　阿曼达破产后意识到亲情才是最重要的，深感幸福来之不易的欧玛原谅了妈妈和弟弟。　　虽报复阿曼达成功，但是萨拉和布鲁诺面临经济危机，被迫搬出公寓。
• 第16集 　　在罗斯和朱利安的婚礼上，罗莱娜和阿隆索也订婚了。尽管埃内斯托苦苦祈求，罗莱娜也不再回心转意。　　萨拉发誓要报复罗莱娜和阿隆索。布鲁诺把过期的药放进新药箱，使得苏莱玛在手术中心率衰竭，最后进入深度昏迷。主治医生阿隆索内疚自责，误以为是自己的疏忽导致严重的后果，无法面对罗莱娜，他再次提出与罗莱娜分手。　　布鲁诺在银行意外抢救了一个心脏病突发的老人，这个人是超级富翁法菲.昆卡，穷困潦倒的布鲁诺想让萨拉去勾引法菲.昆卡，两人一拍即合，设计谋取法菲的财产。　　餐厅中，法菲被萨拉的美貌所迷惑，没想到的是，一场危险的游戏正等着他……
• 第17集 　　法菲.昆卡深深地陷入对萨拉的爱恋之中，几乎不能自拔。　　阿曼达虽然失去了所有的财产，但却收获了亲情。　　罗莱娜在医院看望仍在昏迷中的母亲苏莱玛，意外碰见阿隆索。埃内斯托依旧默默地守候在罗莱娜身边，但是罗莱娜仍然不能接受他的爱。苏莱玛在罗莱娜和阿隆索精心的照顾下奇迹般地醒了过来。　　出于嫉妒和忿恨，也为了打击报复罗莱娜和阿曼达，萨拉让法菲.昆卡为她买下了阿曼达的烹饪公司和房产。同时，法菲的老朋友圣地亚哥分.享者电.视向法菲推荐埃内斯托作为自己餐饮公司的厨师长。萨拉对埃内斯托的到来很是怀疑。　　萨拉并不满足现在的房子和公司，不愿做法菲.昆卡的摆设和奴隶，与家庭医生布鲁诺密谋如何能让自己的名字写入遗嘱之中。萨拉故意服药自杀来诱逼法菲.昆卡娶她，此计果然奏效。
• 第18集 　　面对埃内斯托和阿隆索两个人的默默守候、浓情爱意，罗莱娜犹豫不定，不知如何选择。　　埃内斯托为帮助罗莱娜，假意待在萨拉身边趁机收集萨拉的罪证，并派吉美娜暗中给罗莱娜通风报信。　　萨拉的“独一无二美食家公司”和罗莱娜的“拉斯·卡组拉斯联合公司”一起竞标为某大型企业提供餐饮服务，罗莱娜最终胜出，这让萨拉怀恨在心。　　萨拉在餐厅无意中看到罗莱娜和阿隆索在一起，使得她醋意大发，找到罗莱娜，并试图羞辱罗莱娜。　　在一场萨拉和布鲁诺密谋的“意外”中法菲.昆卡险些丧命，此时埃内斯托偷偷录下的萨拉和布鲁诺的阴谋，这使得法菲终于发现了萨拉和布鲁诺的阴险及他们的情人关系，并打算与罗莱娜一起揭发他们的罪行。　　清晨，法菲突然离奇死亡。圣地亚哥坚持认为法菲的死与萨拉和布鲁诺有关，要求验尸……
• 第19集 　　萨拉诱引布鲁诺喝下原本给法菲.昆卡准备的毒酒。面对阿隆索的全力抢救，布鲁诺告知阿隆索全部真相，并向迪娜承认错误后不幸身亡。　　尸检报告表明法菲.昆卡是自然死亡，圣地亚哥带来了律师宣读法菲的遗嘱，看过埃内斯托录下的证据的法菲在临终前修改了遗嘱。萨拉没有从遗嘱中得到分.享者电.视一分钱同时还被指控谋杀，被警察带进看守所。　　萨拉在被警察转狱押解的路上，趁警察分神的时候抢到警察配枪，击伤警察后潜逃。　　罗莱娜在经历了这许多以后，明白她对阿隆索更多的是感激，而真正爱的人是埃内斯托。　　正沉浸在幸福之中的埃内斯托和罗莱娜深情相拥，一辆飞速而来的汽车撞向他们……
• 第20集 　　萨拉蓄意开车撞死罗莱娜，埃内斯托舍身救她却因而身负重伤，性命垂危。医院里，大家焦急地等待着，此时萨拉突然出现，持枪劫持了罗莱娜。经过阿隆索的全力抢救，埃内斯托终于脱离了危险，并向罗莱娜求婚。萨拉逃出医院，被警察追捕，走投无路的萨拉试图自杀。阿隆索无意地从姐姐宝拉的话中，分享者电视知道自己多年的搭档娃莱亚对自己的爱意，并在商店对娃莱亚浪漫表白。　　在监狱中，萨拉每天面对着狱霸奥尔加的百般凌辱，却意外地从她口中得知自己的身世——奥尔加竟然是自己的亲生母亲。罗莱娜和埃内斯托、娃莱亚和阿隆索两对新人走进婚姻的殿堂。阿隆索带着家人回到了魁北克，他在那里开了一家医院，娃莱亚为他生下了一对双胞胎。罗莱娜终于创办了自己梦想中的餐厅，并生下一个小宝贝，她和埃内斯托还有孩子们一起享受着他们幸福美好的生活。

片 名： Penelope

译 名： 贼美人 | 千面娇娃

导 演： ( 亚瑟·希勒 Arthur Hiller )

主 演： (娜塔利·伍德 Natalie Wood) ( Ian Bannen) ( Dick Shawn) (彼德·福克 Peter Falk) ( Jonathan Winters) (莉拉·凯德洛娃 Lila Kedrova)

上 映： 1966年11月10日

剧情介绍：

银行家James是在俱乐部里遇到Penelope的，两人从恋爱到结婚前后不过三个星期。但婚后不久，James被另一个女人迷住了，并渐渐疏远了Penelope。气愤的Penelope打扮成歹徒抢劫了丈夫的银行。Penelope的心理医生Greg认为这是James和Penelope沉迷于浪漫的后果。Penelope告诉Greg是她抢劫了银行，但Greg已经爱上了penelope。所以当她向所有人承认是她抢劫了银行的时候，却没人相信她……