铁通宽频(花旗削中电信(00728)目标价至3.7元 中移

花旗内地电讯股行业报告，指内地宽频竞争激烈，将中电信(00728)评级由降至「中性」，目标价更由4.5港元降至3.7港元，另外，由于看好中移动(00941)的宽频及4G增长，列中移动(00941)为首选，目标价由115港元升至117港元。

另外，花旗维持对联通(00762)「买入」评级，但目标价则由12港元修订至11.5港元。

花旗指出，中移动在收购铁通后，对宽频业务更趋进取，料宽频用户占有率将会由2015年时19%，至2018年升至25%，同时固定宽频收入料会在2018年升至占总服务收入的5.7%，由于中电信大部分 EBITDA 来自固网业务，因此在中移动进动其宽频业务，料中电信较联通损失更大。并相信，未来两年中移动在宽频面对的监管障碍有限。