现在大家张口说理财，闭口说投资，但是大部分人还是觉得自己是个门外汉，有时候面对营销人员介绍理财产品时，仍然不知道该了解的关键点在哪里？尤其是连最基本的收益的计算方法，以及周末节假日到底算不算收益，有没有收益都弄不清楚，那么此次德先生就给大家好好讲一下。

面对理财产品时，最起码应该了解的就是产品风险等级的大小、投资期限的约定，以及收益的计算方法。在有些种类的理财产品方面，时间的长短和收益计算是直接有着关联的，但是在有些理财产品上面，两者并无任何关联。具体就存款、理财产品先给大家多分享下。

存款产品和理财产品中，得到的回报和时间之间的关联

客户购买理财产品，其实客户从事的是一项委托投资的工作，将自己钱的使用权让渡出去，委托专业金融管理团队公司去投资。那么未来可能客户得到的收益就是这些被委托的钱，产生的投资增值，当然也可能损失。未来投资结果的盈亏数额是与客户投资的天数没有任何关联，只与投资活动的有效性有关联。此时客户最为需要关心的是：被投资的金融品种、管理团队，以及成功的可能性。

那么反观银行各类存款，他们可不是理财产品，因为银行存款是保本金保利息的，在存入的时候就已经承诺到期会得到多少利息。储户将钱存入银行，也是将钱的使用权让渡给了银行，但是此时是借给了银行，而不是委托银行代为投资。那么未来银行每占用这些钱一天，就得给付一天的利息。所以对于储户来说，回报也就是利息，那么必须按照天数来计算，即使中间有周末和节假日，银行也必须算利息。

不同的理财产品中，有些特殊的理财产品确实与时间有着一定关联

难道所有的理财产品同时间都没有关联吗？其实也不然，因为现在理财产品的分类极其广泛，有些理财产品的设计同存款的特性有类似之处。所以此时必须去分析理财产品所投向的那些被投资品种。也就是我们在理财产品购买时看到的理财产品的用途，或者说投资范围。

如果投资属于另类投资，不是标准化的金融产品，例如房地产信托金投资，其实本质也是一种融资性放款。管理团队将钱借于房地产企业，那么收取房地产企业回报时，肯定是按照对方使用时间来计算。那么同样在计算理财产品收益时，也会与时间挂钩。周末、节假日，房地产企业都在用资金，那么自然理财产品的收益在不断提升，理财产品投资者收益也在不断提升。

.如果投资是标准化的主动投资，例如进入二级证券市场的股票投资的理财产品。他的投资成果其实是看主动投资能力而定。有可能就股票买入后一个月都不会上涨，也有可能第2天就涨停板。那么管理团队在卖出之后自然就不会再产生收益，周六周天股票市场休市也不会产生任何收益和亏损。在这个时候理财产品的投资者收益与时间没有任何关联。

现在大部分人都会使用的宝宝类产品，最为耳熟能详的就是余额宝了。他们都属于货币基金类产品，也属于低风险的理财产品。所以他们的投资范围是非常保守的，一般来说都是同业存款，金融债券等等。结果被投资品种的收益多少确实是与投资天数有关。所以此时理财产品的投资者的收益与时间有着强关联，持有的时间越长，得到了收益就越多。

净值型理财产品收益仅与买卖时点的理财净值有关，与累计收益无关

现在大部分理财产品都已经转换为了净值型产品，剩余还没有转化的，必须在今年年底前转化，这是资管新规中规定的时间要求。其实净值型理财产品的转化更能反映出理财产品随着投资介入时间的不同，其产品实际净值的变化情况，也就更直观的表现出理财产品投资结果同期限的关系，在一定程度上，如同股票的买卖有些类似。但是记住一个原则，可不一定是投的时间越长，赚取的收益就更高哦。

例如:一个净值型产品，在发售第一天的净值肯定为1，过了三个月，第一季度期末净值为1.1，又过了三个月，第二季度期末净值为1.3，最终年底净值为1.2。

A:如果一个投资者在这一年都没有卖出，那么其净值增加为0.2，年末的年化收益为20%，年化收益率也为20%。

B:如果投资者在发售时买入，在第1个季度末卖出，那么其净值增加为0.1，可以赚取收益10%，它的年化收益率为40%。

C:另一个投资者在第1个季度末买入，第2个季度末卖出，那么其净值增加为0.2， 可以赚取收益20%，它的年化收益率为80%。

D: 再来一个投资者在第2个季度末买入，一直持有到年底6个月后卖出，反而是净值亏损0.1，年化亏损率为15.4%。

通过以上的例子，大家可以看到这个理财产品的累计盈利增长了20%，但是投资者在不同的阶段参与进去，然后再退出。，有的亏损，有的盈利，这就是净值型理财产品的收益计算方法。揭示了收益率与持有的投资时间可能有关联，也可能没有关联。核心就要在于分辨被投资的品种同时间之间有无关联。

未来民众在做理财时，一定要明确基本概念和相互之间的关联。当然除了时间关联性之外，其实最核心的分析还是要看其风险性和盈利性。每个具体理财产品都需要进行多维度的分析。#理财产品#